ОВДП чи депозит: де більше чистого доходу
Облігації без податку проти депозиту мінус 23% — і яка ставка депозиту їх наздоганяє.
Результат
Розрахунок має інформаційний характер і не є інвестиційною порадою. Остаточні умови визначає договір банківського вкладу, а дохідність ОВДП — котирування банку чи брокера на дату купівлі.
Нормативна база
Податковий кодекс України (№ 2755-VI): пп. 165.1.2 — проценти за державними цінними паперами не оподатковуються; пп. 165.1.52 — так само інвестиційний прибуток від операцій з ними; п. 1.7 п. 16-1 підрозділу 10 розділу XX — звільнення від військового збору; ст. 167.5.1 і п. 170.4.1 — ПДФО 18% з процентів за депозитом, військовий збір 5%. Перевірено 2026-09-23.
Гарантія вкладу стоїть на двох актах, і межу 600 000 грн дає не той, у якому її шукають. Закон «Про систему гарантування вкладів фізичних осіб» № 4452-VI, ст. 26 ч. 1: гранична сума відшкодування «не може бути меншою 200000 гривень», а саму суму встановлює адміністративна рада Фонду (ст. 9 ч. 1 п. 17) — закон дає підлогу, а не число. Закон № 2180-IX, п. 2 розд. II: протягом воєнного стану й трьох місяців після його припинення чи скасування вклад відшкодовується в повному розмірі. Підлогу 600 тисяч грн вписує в ст. 26 абзац четвертий підпункту 8 пункту 3 розділу I того самого Закону № 2180-IX, і він набирає чинності лише через три місяці з дня, наступного за днем припинення чи скасування воєнного стану (п. 1 розд. II) — тому в чинному тексті ст. 26 поки стоїть 200000. Звірено 2026-10-25.
Першоджерела: Закон України № 4452-VI ↗ Закон України № 2180-IX ↗ що саме взято редакції звірено 25.10.2026
Як рахується порівняння
Дохід від ОВДП — сума × дохідність × строк: облігацію тримають до погашення, податку немає. Депозит рахується тим самим ядром, що й калькулятор складного відсотка: щомісяця нараховуються відсотки, банк одразу утримує з них 23%, а при капіталізації до вкладу додається вже чиста сума. Різниця між двома чистими доходами — і є відповідь.
Найкорисніше число — ставка беззбитковості: скільки мав би давати депозит, щоб зрівнятися з облігаціями. Без капіталізації це дохідність ОВДП / 0,77; з капіталізацією трохи менше, і калькулятор підбирає її точно.
Що додає вкладка «Про»
Комісію брокера за купівлю, реінвестування купонів раз на пів року, чисту дохідність обох варіантів у % річних і перевірку межі гарантування вкладів: якщо депозит із відсотками більший за 600 000 грн, ви дізнаєтесь, що зараз ФГВФО відшкодовує вклад повністю, а 600 тисяч — це майбутня законна підлога відшкодування, яка запрацює через три місяці після воєнного стану.
Чого калькулятор не бачить
Ринкової ціни облігації, якщо продати її до погашення: податку не буде, але ціна може бути нижчою за купівельну. Точного графіка купонів конкретного випуску — дохідність до погашення його вже враховує. Інфляції й курсу для валютних ОВДП. Дострокового розірвання депозиту — банк тоді зазвичай перераховує відсотки за зниженою ставкою.
Питання й відповіді
Чи платять податок з доходу від ОВДП?
Ні. Проценти за ОВДП, випущеними Мінфіном, не оподатковуються ПДФО (Податковий кодекс, пп. 165.1.2), а прибуток від продажу облігації до погашення — пп. 165.1.52. Військовий збір теж не утримується: п. 16-1 підрозділу 10 розділу XX звільняє від нього все, що звільнене від ПДФО. Декларувати цей дохід не потрібно.
Скільки податку з депозиту?
ПДФО 18% і військовий збір 5% — разом 23% від нарахованих відсотків. Банк утримує їх сам із кожного нарахування, тож при капіталізації до вкладу додається вже чиста сума.
Яка ставка депозиту дорівнює ОВДП?
Без капіталізації — дохідність ОВДП, поділена на 0,77. Облігації під 16% річних дорівнюють депозиту під 20,78%. Капіталізація трохи знижує цю планку, тому калькулятор знаходить її точно для ваших умов.
Чи гарантовані гроші на депозиті?
Зараз — повністю: протягом воєнного стану й трьох місяців після його припинення чи скасування Фонд гарантування вкладів відшкодовує вклад разом із відсотками в повному розмірі, без межі (п. 2 розд. II Закону № 2180-IX). Самого числа межі закон про гарантування вкладів не дає: ст. 26 ч. 1 Закону № 4452-VI ставить лише підлогу — гранична сума відшкодування «не може бути меншою 200000 гривень», а саму суму, яка буває вищою, встановлює адміністративна рада Фонду. Підлогу 600 тисяч грн вписує в ту саму статтю абзац четвертий підпункту 8 пункту 3 розділу I Закону № 2180-IX, і він набирає чинності лише через три місяці після воєнного стану. ОВДП — зобовʼязання держави, межа гарантування вкладів на них не поширюється.
Яка мінімальна сума для ОВДП?
Номінал однієї облігації — 1 000 грн, ціна купівлі може бути трохи іншою залежно від накопиченого купона. Купують через Дію, банки й брокерів, часто без комісії.